FTX 거래소 - 손익(PNL) 산출 계산식



반응형

 

손익 (PNL) 계산

손익 (PnL): 포지션 규모 * (매도가격 - 매수가격)

예시)

BTC 선물계약 매수 / 수량: 5 / 가격: $10,000

BTC 선물계약 매도 / 수량 5 / 가격: $11,000

손익: 5 * (11,000 - 10,000) = $5,000

아직 거래가 완료되지 않은 경우,

개시 (미체결) 포지션 손익:

매수 포지션: 포지션 규모 * (시장평균가 - 진입가격)

매도 포지션: 포지션 규모 * (진입가격 - 시장평균가)

무기한 선물계약의 경우, 포지션이 미체결 상태로 개시되어 있는 기간 동안 적용된 펀딩 수수료 내역이 포함되어야 합니다.

FTX에서는 매 30초마다 모든 미실현 손익을 실현 손익으로 전환합니다:

미실현 손익 (Unrealized PnL): 포지션 규모 * (시장평균가 - 30초 전 시장평균가)

실현 손익 (Realized PnL): 손익 - 미실현 손익

상세 내용

거래 체결은 곧 미실현 손익에만 영향을 미치며, 실현 손익과는 무관합니다.

포지션 진입가격 = 비용 / 규모

미실현 손익 (Unrealized PnL): 포지션 규모 * 시장평균가 - 비용

자동 종료 (청산) 중에 있는 포지션이 없을 경우, FTX에서는 매 30초마다 모든 미실현 손익을 실현 손익으로 전환합니다 - 계정 담보는 미실현 손익으로 인해 변경되며, 진입가격은 시장평균가로 설정됩니다.

FTX는 가장 기본적인 선물계약 손익 산출 계산식을 사용하기 때문에, 진행 중인 청산이 없는 경우 다음과 같이 손익이 산출됩니다: 손익 = 선물계약 수 * (종료가격 - 진입가격).

예시)

BTC 선물계약 매수 / 수량: 15 / 가격: $5,000

BTC 선물계약 매도 / 수량: 15 / 가격: $6,000

위와 같이 거래가 진행될 경우, 계정 내 USD 담보가 $15,000 증가하게 됩니다. 만기까지 계속해서 포지션을 유지할 경우, 만기가격이 곧 해당 포지션의 종료가격으로 적용됩니다.

앞서 언급된 바와 같이, 무기한 선물계약의 경우 포지션이 미체결 상태로 개시되어 있는 기간 동안의 펀딩 수수료가 적용되며 이에 따라 손익이 증가 또는 감소하게 됩니다. FTX에서는 매 시간마다 모든 무기한 선물계약 포지션에 펀딩 수수료를 적용합니다:

- 모든 공매수 포지션 사용자는 '포지션 규모 * (선물계약 TWAP - 인덱스 TWAP) / 24' 지불

- 모든 공매도 포지션 사용자에게는 '포지션 규모 * (선물계약 TWAP - 인덱스 TWAP) / 24' 지급

 



반응형

댓글()