최우선 지정가, 최유리 지정가, Counterparty, Queue, IOC, FOK

사진 Unsplash의Luke Miller

 

안녕하세요. 오늘 이 시간에는 현물거래나 선물거래 주문시 사용되는 각종 주문 옵션들에 대해서 알아보도록 하겠습니다. 업비트 거래소도 실험실을 통해서 "최유리지정가" 옵션의 활성화가 가능하며 주문 옵션으로 보통(GTC), IOC, FOK 의 선택이 가능합니다. 유용하게 사용할 수 있는 기능들이니 아래 포스팅을 참고하셔서 다양한 주문 방법으로 손실을 줄이고 수익을 늘려보시기 바랍니다.

 

 

 

최유리 지정가, 최우선 지정가

최유리 지정가 - 시장가 주문

매수할 때, 매도 1호가(최우선 매도호가)에 주문을 넣는 것

매도할 때, 매수 1호가(최우선 매도호가)에 주문을 넣는 것

최유리 지정가 주문은 즉시 시장가로 체결되며, 1호가를 초과하는 미체결된 잔량은 최유리 지정가 주문 시점의 (매수, 매도)1호가 가격에 지정가 주문으로 남게 됩니다.

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최우선 지정가 - 지정가 주문

매수할 때, 매수 1호가(최우선 매수호가)에 주문을 넣는 것

매도할 때, 매도 1호가(최우선 매도호가)에 주문을 넣는 것

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예)

최우선 매수호가 : 매수 1호가인 999원

최우선 매도호가 : 매도 1호가인 1,000원

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최유리 매수호가 : 매도 1호가인 1,000원

최유리 매도호가 : 매수 1호가인 999원

 

바이낸스 BBO(Best Bid Offer)

- Counterparty1, Counterparty5, Queue1, Queue5

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Counterparty1 : 1호가까지 최유리 지정가

매수시 매도 1호가, 매도시 매수 1호가로 즉시 시장가 체결, 미체결 잔량이 있다면 1호가 가격에 지정가 주문으로 남아 있습니다.

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예)

5만개를 Counterparty1으로 매수시 매도 1호가의 호가잔량이 30,000개 이므로, 30,000개는 시장가 체결되고, 미체결 잔량 20,000개는 매도 1호가에 지정가 주문으로 남습니다.

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2만개를 Counterparty1으로 매도시 매수 1호가의 호가잔량이 15,000개 이므로, 15,000개는 시장가 체결되고, 미체결 잔량 5,000개는 매수 1호가에 지정가 주문으로 남습니다.

 

 

Counterparty5 : 5호가까지 최유리 지정가

매수시 매도 1~5호가까지 순차적으로 체결, 매도시 매수 1~5호가까지 순차적으로 시장가 체결 시킵니다. 만약 미체결 잔량이 있다면 마지막 5호가 가격에 지정가 주문으로 남아 있습니다. 체결 물량은 시장가, 미체결 물량은 지정가 주문입니다.

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예)

13만개를 Counterparty5로 매수 주문시 1,000원부터 1,004원까지 총 호가잔량이 128,000개이므로, 128,000개는 시장가로 체결되고, 나머지 미체결 잔량 2,000개는 1,004원에 지정가로 주문됩니다.

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15만개를 Counterparty5로 매도 주문시 999원부터 995원까지 총 호가잔량이 130,000개이므로, 130,000개는 시장가로 체결되고, 나머지 미체결 잔량 20,000개는 995원에 지정가로 주문됩니다.

 

 

Queue1 : 1호가까지 최우선 지정가

매수시 매수 1호가에, 매도시 매도 1호가에 지정가 주문됩니다.

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예)

매도시 1,000원에 매도 주문, 매수시 999원에 매수 주문됩니다.

 

 

Queue5 : 5호가까지 최우선 지정가

매수시 매수 5호가에, 매도시 매도 5호가에 지정가 주문됩니다.

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예)

매도시 1,004원에 매도 주문되고, 매수시 995원 매수 주문됩니다.

 

 

Counterparty1은 지정가(Limit) 주문을 상대 1호가에 주문하는 것이고, Counterparty5는 지정가(Limit) 주문을 상대 5호가에 주문하는 것과 동일합니다. 다만 Counterparty는 자동으로 해당 가격이 입력되는 것이고, Limit은 직접 사용자가 가격을 입력해야 합니다.

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Queue1도 지정가(Limit) 주문을 1호가에 주문하는 것이고, Queue5는 지정가(Limit) 주문을 5호가에 주문하는 것입니다. 다만 Queue는 자동으로 해당 가격이 입력되는 것이고, Limit은 직접 사용자가 가격을 입력해야 합니다.

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Market(시장가 주문)과 Counterparty 주문의 차이점

Market(시장가) 주문은 가격 상관없이 주문 물량을 시장가로 전부 체결시킵니다.

Counterparty 주문은 정해진 호가내에서만 시장가로 체결시키고, 미체결 주문 잔량이 있다면 해당 호가에 지정가 주문으로 남게 됩니다.

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IOC(Immediate or Cancel), FOK(Fill or Kill), GTC

일부거래주문 IOC (Immediately or Cancel)

주문 가격으로 체결 가능한 부분은 즉시 체결되며, 즉시 체결되지 못한 부분은 자동으로 취소됩니다. 만약 즉시 체결 가능한 부분이 없을 경우 주문 전체가 취소됩니다.

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예)만약 수량 100개를 걸었는데 50개만 체결되고, 50개는 미체결일 경우에 IOC 설정을 걸었다면 미체결 50개는 자동으로 취소됩니다.

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전체거래주문 FOK (Fill or Kill)

주문 가격으로 주문 전체가 체결 가능할 경우 체결이 진행되며, 일부라도 체결이 불가능할 경우 전체 주문이 취소됩니다. 즉 일부 체결이 존재하지 않습니다.

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예)FOK는 주문 수량이 모두 체결 가능할 때만 거래가 진행됩니다. 만약 수량 100개를 걸었는데 50개만 체결되고, 50개는 미체결이 될 경우, FOK 설정을 걸었다면 전체 주문이 취소됩니다.

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가격지정주문 GTC(Good Till Cancel) - 일반적인 지정가 주문 방식

주문은 완전히 실행될 때까지 유효 또는 수동으로 취소할 수 있습니다. GTC는 계약이 전부 지정가격에서 거래되는 것을 기다릴수 있는 거래자에 적합하고 거래되지 않은 계약을 수시로 취소할 수 있습니다.

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예) 1,000원에 35,000개를 매수 주문하려고 할 때,

 

1. 거래자가 GTC를 선택할 경우, 1,000원에 있는 30,000개가 체결되고, 미체결된 5,000개는 1,000원에 지정가 주문으로 남습니다.

2. 거래자가 FOK를 선택할 경우, 현재 거래 가능한 계약이 35,000개 이하이기 때문에 주문이 거래되지 않고 주문이 취소됩니다.

3. 거래자가 IOC를 선택할 경우, 1,000원에 30,000개가 체결되고, 미체결된 5,000개 주문은 취소됩니다.

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Post Only, Reduce Only

Post Only - 무조건 지정가로만 거래를 할 수 있습니다.

예) 현재가 1,000원일 때, 990원에 매수를 하려고 했는데 실수로 지정가에 1,100원을 입력하고 주문을 하게 되면 시장가로 즉시 체결됩니다. 하지만 Post Only에 체크되어 있다면 지정가 주문이 아니므로 주문은 취소됩니다.

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Reduce Only - 포지션의 수량을 줄이는 주문만 가능하고 늘리는 주문은 할 수 없습니다.

예) 비트코인 3개를 롱잡고 있다가 숏으로 3개를 정리하려고 생각을 했는데, 실수로 숏이 아닌 롱에 3개를 잡는 주문을 하면 총 6개의 롱 포지션이 생기게 됩니다. 하지만 Reduce Only에 체크되어 있다면 포지션을 늘리는 주문은 불가능하므로 주문이 실행되지 않습니다.

 

 

 

 

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"이 포스팅은 해외거래소 이용 방법만 알려드릴 뿐, 투자를 강요하거나 종용하지 않습니다. 코인 선물거래는 고위험 투자상품으로 원금 손실의 위험이 매우 높습니다. 따라서 투자 판단의 책임은 투자자 본인에게 있으며, 그로 인해 발생 가능한 모든 손실의 책임도 투자자 본인에게 귀속됩니다."